Zahlungsdienstleister unterliegen strengeren Zulassungsregeln der Nationalbank

Die Apps, mit denen man in wenigen Sekunden Geld verschickt, die elektronischen Geldbörsen und die Dienste, die Konten bei mehreren Banken gleichzeitig auslesen, sind keine Banken, brauchen aber eine Zulassung der Nationalbank. Seit dem 12. August 2026 sind die Bedingungen dieser Zulassung spürbar strenger. Die Verordnung Nr. 2/2026 der Rumänischen Nationalbank wurde im Amtsblatt Rumäniens Nr. 669 vom 12. August 2026 veröffentlicht und ändert in 21 Punkten die Verordnung Nr. 4/2019 der BNR über Zahlungsinstitute und Kontoinformationsdienstleister. Es ist ein arbeitsreicher Sommer für die Regeln des Finanzsektors, nachdem das Verfassungsgericht die Klage einer Bank gegen das Gesetz zur Schuldtilgung durch Immobilienübereignung zurückgewiesen hat.

Die Verordnung von 2019 ist jener Rechtsakt, der das Gesetz Nr. 209/2019 über Zahlungsdienste in die Praxis übersetzt, die rumänische Umsetzung der europäischen Richtlinie, die als PSD2 bekannt ist. Sie legt fest, welche Unterlagen ein Unternehmen einreichen muss, um Zahlungen ausführen oder Kontoinformationen bündeln zu dürfen, und was die Nationalbank prüft, bevor sie die Zulassung unterzeichnet.

Die Änderungen betreffen nicht die zulässigen Arten von Dienstleistungen, sondern das Sieb, durch das die Antragsteller müssen. Die meisten Punkte beziehen sich auf den Gesellschafterkreis, also auf die Personen mit qualifizierten Beteiligungen, und auf die Qualität des eingereichten Geschäftsplans.

Der Rechtsakt wurde am 28. Juli 2026 vom Verwaltungsrat der Nationalbank verabschiedet und vom Gouverneur Mugur Constantin Isărescu unterzeichnet. Er wird im Amtsblatt Rumäniens veröffentlicht und entfaltet seine Wirkung ab dem Tag der Veröffentlichung.

Welche Wirkungen der Rechtsakt hat

Operative Unabhängigkeit wird zu einer Bedingung, die man nachweist und nicht bloß erklärt. Der neue Artikel 7 Absatz (2) verlangt vom Antragsteller, der Nationalbank zu zeigen, dass er in der Lage ist, eigenständig tätig zu sein, und dass er die geplanten Tätigkeiten unter Einhaltung sämtlicher Anforderungen aus Titel II des Gesetzes ausüben kann. Ein Unternehmen, das faktisch nur die verlängerte Verwaltung einer anderen Einheit ist, kommt nicht mehr durch.

Anteilseigner werden nach drei kumulativen Kriterien beurteilt. Der vollständig neu gefasste Artikel 8 zählt sie auf: die Reputation, die Fähigkeit des Zahlungsinstituts, die gesetzlichen Anforderungen einzuhalten, und das Bestehen von Verdachtsmomenten in Bezug auf Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung. Alle drei müssen erfüllt sein, nicht nur eines davon.

Die Kette der indirekten Beteiligung wird auf jedem Glied überprüft. Wird eine qualifizierte Beteiligung über mehrere zwischengeschaltete Personen gehalten, geht jede von ihnen in die Bewertung der Nationalbank ein. Es gibt nur eine Erleichterung: Sind die Personen in der Kette beaufsichtigte Einheiten und verfügt die Nationalbank bereits über aktuelle Informationen zu ihnen, kann sie vollständig nur den letzten indirekten Inhaber sowie die direkten Inhaber bewerten.

Für das Kapital muss die saubere Herkunft belegt werden. Der neue Artikel 13 bestimmt knapp und ohne Ausnahmen, dass der Antragsteller nachweisen muss, dass die für die Kapitalbeteiligung verwendeten Mittel aus rechtmäßigen Quellen stammen. Damit wandert die Beweislast auf die Schultern des Antragstellers.

Der Geschäftsplan wird in zwei Szenarien vorgelegt. Der neu gefasste Artikel 31 verlangt Schätzungen zur Bilanz, zur Gewinn- und Verlustrechnung und zu den Cashflows sowohl im Basisszenario als auch im Stressszenario, und zwar für die ersten drei vollen Geschäftsjahre. Verlangt werden zudem Schätzungen der verfügbaren Eigenmittel und des Mindestbedarfs an Eigenmitteln, ebenfalls in beiden Szenarien.

Anteilseigner aus Drittstaaten erfordern ein unabhängiges Rechtsgutachten. Der neue Absatz (3) des Artikels 32 verpflichtet den Antragsteller, ein unabhängiges Rechtsgutachten vorzulegen über das Zusammenspiel mit dem Recht des Drittstaats, über die Schwierigkeiten, von dort Informationen zu erhalten, und über die Möglichkeit, mit den Behörden, die diese Personen beaufsichtigen, Informationen auszutauschen.

Der Compliance-Beauftragte muss nachgewiesene Fachkenntnis besitzen. Artikel 39 Buchstabe g) verlangt nicht nur die Identität der im Sinne des Gesetzes Nr. 129/2019 über die Verhinderung von Geldwäsche benannten Person, sondern auch Angaben, aus denen hervorgeht, dass sie über die nötige Fachkenntnis verfügt, um ihre Aufgaben nach den von der Einheit festgelegten Standards wirksam zu erfüllen.

Bereits eingereichte Unterlagen müssen ergänzt werden. Artikel II der Verordnung sieht vor, dass Zulassungsanträge, die bei der Direktion Regulierung und Zulassung bearbeitet werden und bei denen die Erfüllung der Anforderung aus Artikel 25 des Gesetzes Nr. 209/2019 noch nicht festgestellt wurde, zu ergänzen sind, damit auch die neuen Anforderungen eingehalten werden. Eine Schonfrist für laufende Verfahren gibt es nicht.

Die Banken ziehen ihre Eigenmittelanforderungen, anders als die Zahlungsinstitute, aus den Meldungen, die sie der Rumänischen Nationalbank ohnehin übermitteln. Die ab dem 23. September 2026 geltende europäische Verordnung sagt, aus welchen Posten dieser Meldungen sich der Geschäftsindikator zusammensetzt, aus dem die Anforderung für das operationelle Risiko folgt.

Was sich gegenüber der bisherigen Lage geändert hat

Bisher erfolgte die Bewertung der Anteilseigner mit qualifizierten Beteiligungen an einem Zahlungsinstitut nach eher allgemeinen Kriterien. Der neue Artikel 8 verweist ausdrücklich auf den Anhang Nr. 1 „Verfahren zur Bestimmung indirekter Beteiligungen” der Verordnung Nr. 12/2020 der BNR über die Zulassung von Kreditinstituten und gleicht damit den für Zahlungsunternehmen geltenden Maßstab an jenen für Banken an.

Der Geschäftsplan war auch zuvor Pflicht, allerdings ohne Stressszenario. Die Anforderung, Schätzungen in zwei Szenarien vorzulegen, auch für die verfügbaren Eigenmittel und den Mindestbedarf an Eigenmitteln, ist die inhaltlich gewichtigste Änderung für einen Antragsteller, der seine Unterlagen vorbereitet.

Die Verbindung zu Drittstaaten wurde früher nur auf der Ebene einer Erklärung behandelt. Das nun verlangte unabhängige Rechtsgutachten ist ein Dokument, das ein Dritter erstellt und nicht der Antragsteller selbst, was sowohl die Kosten des Antrags als auch dessen Glaubwürdigkeit erhöht.

Auch die Meldeformulare wurden aktualisiert. Die Punkte 20 und 21 fassen die Tabellen „AKTIVA” und „VERBINDLICHKEITEN und Eigenkapital” aus dem Formular „1. Bilanz” des Anhangs Nr. 5 neu, mit getrennten Positionen für die bei Kreditinstituten angelegten Gelder der Zahlungsdienstnutzer, für die bei der Erbringung von Zahlungsdiensten genutzten Kontokorrentkonten und für die eigenen Mittel des Zahlungsinstituts. Die Unterscheidung zwischen dem Geld der Kunden und dem Geld des Unternehmens wird unmittelbar in der Bilanz sichtbar.

Schließlich wurde Absatz (2) des Artikels 2 der Verordnung von 2019 schlicht aufgehoben, und Artikel 73 wurde neu gefasst, um die Schwellen von 20 %, 30 % und 50 % zu präzisieren, bei denen der Erwerb oder die Erhöhung einer qualifizierten Beteiligung die Pflicht zur Anzeige bei der Nationalbank auslöst.

Vorteile und Nachteile

Praktische Hinweise

Häufige Fragen